基于期权理论的股票定价模型的研究  

作　　者：王诒玲[1] 

机构地区：[1]海南师范大学数学与统计学院

出　　处：《中国外资》2011年第12期194-194,共1页Foreign Investment in China

摘　　要：传统的现金流量模型在对股票定价的过程中,存在着不能精确地确定投资者的收益率和未来支付的现金股利的不足。公司的权益资本(股票)具有期权的特性,公司的股票实质上是基于公司价值的看涨期权,该期权的执行价格就是公司债券到期时的还本付息的金额,于是可以用期权定价模型来进行股票定价。该方法不需要估计未来的现金股利和投资者的预期收益率,在一定程度上克服了传统股票定价方法的缺陷。

关 键 词：现金流量模型 股票定价 BLACK-SCHOLES模型 二叉树模 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]