内部信息下的平方套期保值策略  

Quadratic Hedging Strategies under Inner Information

作　　者：杨建奇[1] 肖庆宪[1] 

机构地区：[1]上海理工大学管理学院,上海200093

出　　处：《应用概率统计》2011年第3期297-304,共8页Chinese Journal of Applied Probability and Statistics

基　　金：上海市重点学科建设项目(S30501);上海市哲学社会科学规划项目(2009BJB001)资助

摘　　要：建立了内部信息市场模型,提出并解决了内部信息投资者的平方最优套期保值问题.首先利用初始滤波扩张方法给出了内部信息市场中风险资产的价格动态.其次利用It公式和Galtchouk-Kunita-Watanabe分解给出了最优策略的显式表示.A market model with inner information is constructed.The problem of quadratic hedging for investors with inner information is introduced and solved.First the dynamic of risky assets in the market with inner information is deduced using the initial enlarge filtration method.Second by It formula and the decomposition of Galtchouk-Kunita-Watanabe the explicit optimal strategy is given.

关 键 词：内部信息 套期保值 跳扩散模型 滤波扩张 

分 类 号：O211.6[理学—概率论与数理统计] F830.9[理学—数学]