CEV过程的参数估计研究  

作　　者：杜治秀[1] 侯志强[2] 李利鸿[1] 

机构地区：[1]北方工业大学经济管理学院,北京100144 [2]北方工业大学理学院,北京100144

出　　处：《统计与决策》2011年第16期11-14,共4页Statistics & Decision

基　　金：北京市教育委员会科技计划面上项目;全国统计科学研究计划资助项目(2010LC16)

摘　　要：文章借鉴前人的经验研究了CEV过程参数估计的GMM、MLE、MCMC方法,并利用沪深300股指数据做了实证分析。从标准误比较结果来看,MLE和MCMC估计优于GMM,而且参数β<2,说明沪深300股指收益率波动性的弹性不为0,即沪深300股指的分布不服从对数正态分布,CEV过程不等同于几何布朗运动。

关 键 词：GMM MLE MCMC 

分 类 号：O212[理学—概率论与数理统计]