大中华区股市波动溢出效应实证研究——基于多元非对称BEKK-GARCH模型  

作　　者：何红霞[1,2] 胡日东[3,4] 

机构地区：[1]华侨大学 [2]西北师范大学经管学院 [3]华侨大学经济与金融学院 [4]中国数量经济学会

出　　处：《重庆科技学院学报（社会科学版）》2011年第10期139-143,共5页Journal of Chongqing university of science and technology（social sciences edition）

基　　金：教育部科学技术研究重点项目(209148)

摘　　要：以多元非对称BEKK-GARCH模型检验了深圳、香港、台湾三地股票市场间的短期波动溢出效应。结果表明在样本期内,深圳股市和香港、台湾股市之间均存在双向的波动溢出,而前期不同性质的信息冲击在市场间波动溢出过程中起着不同的作用,存在单向或双向的非对称效应。这反映出我国内地股市已经和香港、台湾股市有双向的信息传递,内地股市已逐步改变以前与其他市场完全分割的状态。

关 键 词：股市 波动溢出效应 非对称效应 BEKK-GARCH模型 深圳 香港 台湾 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]