人民币汇率波动的数据挖掘分析  

作　　者：许冠明[1] 王斌会[1] 

机构地区：[1]暨南大学经济学院,广州510632

出　　处：《统计与决策》2011年第20期118-120,共3页Statistics & Decision

基　　金：中央高校基本科研业务费专项资金资助(21610415)

摘　　要：文章综合运用ARCH类模型对人民币汇率波动特性进行数据挖掘,在分析样本数据特征之后,文章依次建立了ARMA均值方程、GARCH模型和EGARCH模型。最后得出以下结论:人民币汇率波动存在异方差性、持续性和不对称冲击,其中负冲击将加大波动而正冲击对波动影响轻微。根据所得出的结论本文提出以下政策建议:控制汇率变动的幅度和节奏以及建立完善的汇率衍生品市场。

关 键 词：人民币汇率 波动特性 GARCH EGARCH 

分 类 号：F820.3[经济管理—财政学]