基于中国股市收益率的GARCH-T分析和VaR风险度量  

作　　者：唐鹏鹏[1] 

机构地区：[1]华侨大学经济与金融学院,福建泉州362021

出　　处：《技术与市场》2011年第11期163-164,共2页Technology and Market

摘　　要：研究股市收益率的波动特点对组合资产的风险控制非常有用。基于股市收益率不服从正态分布的特点,在t分布下建立三种GARCH模型,通过模型建立了相应的风险度量VaR值,并进行回顾测试。测试结果表明,基于t分布的三种模型的VaR均表现良好,对股市收益率在t分布下建立GARCH模型进行波动分析是可行的,但为了得到更好的效果,需要对其尾部进一步分析。

关 键 词：GARCH VAR 股市收益率 回顾测试 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.51