人民币/美元汇率波动集群性研究  

RMB/USD exchange reate fluctuation collective gathering research

作　　者：曲昳[1] 

机构地区：[1]南京工程学院,江苏南京210009

出　　处：《特区经济》2011年第11期89-91,共3页Special Zone Economy

基　　金："金融危机背景下的人民币汇率问题研究"(项目编号:QKJB2009031曲昳主持)资助

摘　　要：人民币/美元汇率在我国的汇率体系中处于核心地位,该汇率的波动无论是对国内的微观经济主体还是掌握经济调控的宏观经济管理当局都有着十分重要的现实意义。本文采用现代动态计量经济学中的GARCH模型针对2007年以来人民币/美元汇率波动的集群性来进行研究。研究发现采用GARCH(1,1)模型,可以有效消除回归方程残差项的异方差性,具有良好的预测准确性和预测精度,在现实中可以作为研究汇率波动集群性的有效工具。RMB/USD Exchange rate is in the centre position in China exchange system,the volatility of this rate is important to either enterprises or monetary authority.The author studied the volatility clustering of RMB/USD exchange rate with GARCH model of modern dynamic econometrics.Using GARCH（1,1） model can help us both eliminate the heteroskedastic of the residual effectively and improve the forecasting accuracy and precision.This model can be used for researching volatility clustering of exchange rate efficiently.

关 键 词：汇率 波动集群性 GARCH 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.6