完备市场下亏空风险的最小化  

Minimizing of Shortfall Risk under Complete Financial Markets

作　　者：杨云锋[1] 金浩[1] 

机构地区：[1]西安科技大学理学院,陕西西安710054

出　　处：《经济数学》2011年第4期30-33,共4页Journal of Quantitative Economics

基　　金：国家自然科学基金资助项目(71103143);陕西省自然科学基金资助项目(2011JQ1016);陕西省科技计划资助项目(2009KRM99)

摘　　要：假定股票价格服从跳扩散过程,在完备市场的条件下,讨论了小额投资人投资行为的风险以及亏空风险最小化的财富优化问题,利用随机分析的方法证明了存在优化投资组合使风险最小化,给出了优化投资组合、优化财富过程、最终价值.We consider the problem of minimization of shortfall risk under complete financial markets when there are market risks and wealth optimization. In performing the existence of an optimal portfolio, we employ the conventional stochas tic analysis methods. Furthermore, the optimal portfolio, the value function and the optimal terminal wealth are deduced.

关 键 词：跳扩散过程 等价鞅测度 财富优化 

分 类 号：O211.6[理学—概率论与数理统计]