我国股指期货市场有效性研究  

作　　者：赵燕[1] 李月环[2] 

机构地区：[1]安徽财经大学,安徽蚌埠233041 [2]中国银行安徽省分行,合肥230061

出　　处：《财会月刊（中）》2011年第12期9-11,共3页finance and accounting monthly

摘　　要：本文从有效市场理论出发,分析了中国股指期货交易市场标的指数——沪深300指数收益率的分布特征。然后依据协整理论,从价格发现的角度对我国股指期货市场的有效性进行了检验。结果表明中国股指期货市场具有很高的持续性,但股指期货并未对现货市场价格产生有效的引导。中国股指期货交易市场尚未达到弱式有效,市场风险较大。

关 键 词：股指期货 市场有效性 GARCH模型 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]