股指期货区间定价模型构建  

作　　者：刘子君[1] 迟国泰[2] 

机构地区：[1]沈阳航空航天大学经济与管理学院,沈阳110136 [2]大连理工大学管理学院,辽宁大连116024

出　　处：《统计与决策》2012年第6期69-73,共5页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70571010/G0115)

摘　　要：文章据无套利原理对股指期货和股票交易中买卖双方交易成本差异、存贷款利率差异及保证金等因素影响下的不完美市场,建立股指期货的区间定价模型。一是全面考虑了股指期货和股票市场中的交易手续费、印花税、佣金等各项交易费用,并将现金股利和保证金参数引入定价模型,提高了定价的准确性;二是直接用比率指标计算股指期货的定价区间,解决了现有模型中绝对指标需要进一步换算的不足。

关 键 词：股指期货 期货定价 区间定价 无套利原理 

分 类 号：F830.5[经济管理—金融学]