基于时变Copula理论的金融危机传染效应存在性研究——以2008年全球金融危机为例  

作　　者：李堪[1] 

机构地区：[1]中国社会科学院数量经济与技术经济研究所,北京市101100

出　　处：《世界经济与政治论坛》2012年第2期41-54,共14页Forum of World Economics & Politics

摘　　要：本文采用非参数-MLE估计方法估计了四个时变Copula函数模型,研究了在2008年全球金融危机时期前后中国与美国、英国金融市场之间的金融危机传染效应的存在性问题,通过估计的时变相关系数和变点检测发现,在金融危机时期,中美、中英金融市场之间相关结构没有显著的变化,因此得出结论在金融危机时期中美、中英金融市场间不存在明显的危机传染效应。

关 键 词：金融危机传染效应 时变 COPULA 函数 核密度估计 时变相关系数 变点检测 

分 类 号：F831.59[经济管理—金融学]