中国黄金期货套期保值绩效实证探析  

作　　者：刘健[1] 邹昆儒[1] 

机构地区：[1]中山大学数学与计算科学学院

出　　处：《中国外资》2012年第10期54-54,共1页Foreign Investment in China

摘　　要：本文对现货和黄金期货价格之间的均衡关系进行了协整检验分析,使用GARCH模型对黄金期货的最优套期保值比率进行了估算,以验证中国黄金期货套期保值绩效。结果表明,中国当前的现货和黄金期货之间存在着长期的均衡关系,市场的套期保值功能已得到了基本的发挥。文章最后依据实证结果提出了进一步改进的政策建议。

关 键 词：黄金期货 套期保值绩效 套期保值比率 实证分析 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]