容许借贷的消费投资策略研究  

Study of Consumption Investment Policies Allowing Borrowing

作　　者：费为银[1] 吴让泉[2] 

机构地区：[1]安徽机电学院基础部,安徽芜湖241000 [2]东华大学应用数学系,上海200051

出　　处：《应用数学》2000年第2期14-16,共3页Mathematica Applicata

摘　　要：考虑了容许借贷的消费投资决策问题 .投资者选择债券和带有红利回报的风险股票 ,在效用最大化的标准下 ,研究了最优消费投资策略 .最后就 HARA效用函数提供了最优策略 .This paper considers a consumption investment decision problem. The investor selects a riskless bond and a risk stock with dividend payment. A consumption investment policy is studied for maximizating total discounted expected utility. At last, we provide optimal policies in HARA case.

关 键 词：随机控制 容许借贷 消费投资策略 金融市场 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学] O211.63[理学—概率论与数理统计]