离散时间模型的指数效用无差别定价  

The indifference pricing of the exponential utility function in the discrete time model

作　　者：刘利敏[1] 王宣涛[1] 

机构地区：[1]河南师范大学数学与信息科学学院,河南新乡453007

出　　处：《扬州大学学报（自然科学版）》2012年第2期20-23,共4页Journal of Yangzhou University：Natural Science Edition

基　　金：河南省教育厅软科学研究基金资助项目(2009A630026)

摘　　要：利用鞅方法证明了完全市场的指数效用函数无差别定价为无套利定价,讨论了不完全市场中指数效用函数无差别定价计算的关键问题,得到三叉树模型的指数效用无差别定价为特定鞅测度下未定权益期末收益的变异条件期望.It is shown approach. The key pro ered in the incomplete expectation of continge that the indifference pricing is arbitrage-free blems about the exponential utility function indi market, and the indifference pricing is expressed nt claim under the specific martingale measure at pricing by the martingale fference pricing are consid- as tile conditional variation the terminal date.

关 键 词：完全市场 不完全市场 指数效用函数 无差别定价 

分 类 号：O211.6[理学—概率论与数理统计] F830.9[理学—数学]