中国货币政策对股票价格的影响——基于FAVAR模型的分析  

作　　者：周佰成[1,2] 朱孝桢[2] 原燕东[3] 

机构地区：[1]吉林大学中国国有经济研究中心,长春130012 [2]吉林大学经济学院,长春130012 [3]山东工商学院国际商学院,山东烟台264005

出　　处：《当代经济研究》2012年第8期80-84,共5页Contemporary Economic Research

基　　金：国家社会科学基金青年项目(11CJY105);吉林省社会科学基金项目(2011B031);吉林省科技发展软科学项目(20110662);吉林大学基本科研业务费创新团队项目(2009TD005);吉林大学"985"(三期)中国国有经济改革与发展研究哲学社会科学创新基地项目

摘　　要：利率对股票价格的影响具有时滞性,并且持续时间比较长;货币供应量对股票价格的影响比较迅速,持续时间相对较短,这对于我国政府出台货币政策及投资者理性投资具有非常重要的现实意义。中央银行在实施货币政策的过程中要考虑股票价格因素,并且应该加快推进利率市场化改革,减少货币政策的时滞。

关 键 词：货币政策 股票价格 FAVAR模型 

分 类 号：F822[经济管理—财政学]