永久美式期权定价的有限体积元方法  

A finite volume element method for perpetual American option

作　　者：孙玉东[1] 师义民[1] 董艳[2] 

机构地区：[1]西北工业大学应用数学系,陕西西安710072 [2]陕西铁路工程职业技术学院基础部,陕西渭南714000

出　　处：《高校应用数学学报（A辑）》2012年第3期253-264,共12页Applied Mathematics A Journal of Chinese Universities(Ser.A)

基　　金：国家自然科学基金(70471057;71171164);西北工业大学博士论文创新基金(C201235);西北工业大学研究生种子基金(Z2011073);陕西铁路工程职业技术学院学院科研立项研究生项目(2011-25)

摘　　要：通常情况下,期权定价研究都假定股票价格的波动率和期望收益率为常数,基于此,假定波动率和期望收益率为股票价格的一般函数,利用体积有限元方法研究了上述假定模型下的Black-Scholes偏微分方程,获得了永久美式期权所满足的较高精度的隐式差分格式以及显示差分格式,最后,给出了该方法的误差估计。Previous option pricing research typically assumes that the stock volatility and ex- pectation return rate are constants during the life of the option. Therefore, it is assumed that the stock volatility and expectation return rate in the option valuation model are functions of stock. By the finite volume element method, the implicit procedures and explicit calculation for the perpetual American option are obtained. Finally, the error estimate is obtained.

关 键 词：分数跳-扩散过程 期权定价 Black-Scholes偏微分方程 有限体积元 

分 类 号：O211.6[理学—概率论与数理统计] F830.9[理学—数学]