新视角下中国国债利率期限结构实证比较  

作　　者：孙增国[1] 郭金[1] 苏平贵[1] 

机构地区：[1]东北财经大学金融学院,辽宁大连116025

出　　处：《海南金融》2012年第11期29-32,共4页Hainan Finance

摘　　要：对国债利率期限结构的研究一直是金融学的重要课题之一。本文结合中国国债市场的特点,从新的视角提出了Nelson-Siegel扩展模型,即通过增加多项式的阶数来扩展Nelson-Siegel模型。通过对上海证券交易所国债数据的实证分析,证明了当扩展阶数为4时,该新扩展模型对国债利率期限结构的拟合效果优于常用的Nelson-Siegel模型和Svensson模型。

关 键 词：国债利率 利率期限结构 利率曲线拟合 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]