含逆风参数的异方差做市商库存动态模型分析  

Market Mood and Multi-asset Price Dynamics

作　　者：胡建梅[1] 师恪[1] 

机构地区：[1]新疆大学数学与系统科学学院,新疆乌鲁木齐830046

出　　处：《新疆大学学报（自然科学版）》2012年第4期421-425,共5页Journal of Xinjiang University(Natural Science Edition)

摘　　要：扩展了异质预期的同方差做市商库存动态模型,提出了一个含逆风参数的三类投资者的异方差动力系统模型,模型中的逆风参数表示逆向投资者在图表分析者中的比例,它由上一时期的逆风参数和市场价格共同决定.本文着重运用局部渐近稳定性及分支理论对相应的确定性系统进行分析,获得了主要参数对模型稳定性的影响.This paper develops a market maker inventory dynamic asset price model with three types of heterogeneous agents. The parameter of contrarians in the model represents the proportion of contrarians in the chart analyst.It consists of the parameter in the last period and the function of the market price.Using numerical simulation,the role played by the key parameters in the market behaviour is examined.

关 键 词：异方差 逆风参数 稳定区域 

分 类 号：O211.9[理学—概率论与数理统计]