基于BSDE的跳扩散过程的可违约期权定价研究  

Research on Pricing Defaultable Claim Based on BSDE for Jump-diffusion Processes

作　　者：王恺明[1,2] 潘和平[1] 伍薇[2] 

机构地区：[1]电子科技大学经济与管理学院,电子科技大学预测研究中心,成都610054 [2]西南财经大学天府学院,绵阳621000

出　　处：《管理评论》2012年第11期3-12,共10页Management Review

摘　　要：本文通过构建一个基于跳扩散过程的可违约过程鞅表示定理,给出了与控制过程和可违约期权价值过程有关的倒向随机微分方程,利用均值方差对冲的方法,提出了基于跳扩散过程的可违约期权的定价公式。In this paper, we propose a defauhable process representation theorem based on jump-diffusion process, and construct two backward stochastic deferential equations （BSDE） for control processes and defauhable claim. We use mean-variance hedging methodology to derive the pricing formula of the defauhable claim for jump-diffusion processes.

关 键 词：跳扩散过程 倒向随机微分方程 可违约期权 定价 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学] F224