沪深300行业指数动量效应实证研究  

作　　者：蔡娟[1] 

机构地区：[1]武汉理工大学理学院,湖北武汉430070

出　　处：《软件导刊》2013年第1期123-124,共2页Software Guide

摘　　要：资本市场的有效性问题一直是学者们极具争议的研究课题之一,动量效应的提出为验证资本市场的有效性提供了一种可靠的方法。采用赢家输家组合模型,通过对沪深300十大行业指数构建动量策略,得出形成期和持有期的不同,是影响中国股市动量效应存在与否的关键因素的结论,并对此结论给出了可能的解释:若在较长时间长度内存在动量效应,较短时间长度内的反转效应可能是对较长时间长度内动量效应的调整。

关 键 词：动量效应 反转效应 赢家组合 输家组合 

分 类 号：TP392[自动化与计算机技术—计算机应用技术]