中国股指期货市场交易型操纵的实现路径研究——以银行股为例  

作　　者：周伍阳[1] 李攀艺[1] 

机构地区：[1]重庆理工大学经济与贸易学院,重庆400050

出　　处：《浙江金融》2013年第4期52-54,共3页Zhejiang Finance

基　　金：重庆市社会科学规划博士项目(2012BS08);重庆理工大学青年基金(2012ZD41);国家社会科学基金项目(10BJL020)的阶段性研究成果

摘　　要：基于中国股指期货特定结构与市场投资文化等背景,阐述中国股指期货市场交易型操纵的三种主要实现路径,并进一步采集市场真实交易的高频数据,筛选出以银行股为标的的模拟操纵案例,最后运用相关性分析与成本收益分析方法来识别真实市场的实现路径。实证结果显示以拉动银行非权重股的涨停板效应是实现这次案例操纵的最优路径选择,而不是选择权重股的直接方式,建议监管部门加快我国证券交易制度的完善并加强实时监察等政策,以降低股指期货市场的操纵风险。

关 键 词：股指期货 沪深300指数 交易型操纵 实证分析 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]