基于CreditMetrics模型的CDS定价研究  

作　　者：李灏铭[1] 刘力其[1] 

机构地区：[1]华南农业大学

出　　处：《财经界》2013年第17期16-18,共3页Money China

摘　　要：Credit Default Swaps,即CDS,被称为信用违约互换,是目前世界上最为流行的信用衍生工具,在不同商业银行进行信用风险管理时被广泛采用。本文在研究中采用了目前使用最为广泛的CreditMetrics模型来度量信用风险,并且通过它的商贷VaR计算结果基础上,进行了CDS定价的探讨,最后通过单笔贷款为实例,来说明它在CDS定价应用过程中的作用。

关 键 词：CDS定价 信用风险 VAR CREDITMETRICS模型 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F830.3