加入时变溢价的利率期限结构研究  

作　　者：胡丽玲[1] 黄雪琴[1] 常彬[2] 

机构地区：[1]南京财经大学经济学院,江苏南京210046 [2]厦门大学王亚南经济研究院,福建厦门361005

出　　处：《海南金融》2013年第8期17-20,共4页Hainan Finance

摘　　要：本文在理性预期假说的基础上,利用上海银行间同业拆借利率(Shibor)长短期利率数据,对加入时变风险溢价的利率期限结构进行了实证研究,结果表明:理性预期假说可以解释我国利率市场的预测作用,风险溢价因子为常数时的利率期限结构模型不能解释实际利率数据,而加入经期限修正的风险溢价因子后,利率期限结构模型能够解释长短期利率的预期理论。

关 键 词：利率期限结构 理性预期假说 风险溢价因子 SHIBOR 

分 类 号：F822.0[经济管理—财政学]