我国股市动量与反转投资策略实证研究  

作　　者：贺京同[1] 郑为夷[1] 

机构地区：[1]南开大学经济学院

出　　处：《中国物价》2013年第8期41-44,共4页China Price

摘　　要：本文以沪深A股市场为考察对象,对动量与反转投资策略进行了实证分析。结果表明,我国股市中反转投资策略在短期与长期内均能获得显著超额收益,而动量投资策略收益则不明显,且相应的超额收益不能用CAPM单因子模型和三因子模型解释。

关 键 词：反转投资策略 动量投资策略 风险调整 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.51