基于多项式样条的中国利率期限结构实证研究  

作　　者：沈磊[1] 

机构地区：[1]安徽财经大学金融学院,安徽蚌埠233000

出　　处：《赤峰学院学报（自然科学版）》2013年第15期91-94,共4页Journal of Chifeng University(Natural Science Edition)

摘　　要：利率期限结构问题是金融学的一个重点问题.本文利用分段的三次多项式样条函数构造出隐含在上海证券交易所国债交易价格中的利率期限结构.实证结果表明利用三次多项式样条函数可以得到一条光滑的利率期限结构曲线,拟合程度可达到90%以上;我国国债利率期限结构是向右上方倾斜的,短中期利率较低,在长期利率保持快速增长、低通胀的良好状况.

关 键 词：利率期限结构 多项式样条函数 短期利率 长期利率 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]