秩相依效用最大化下考虑VaR约束的最优投资策略  

Optimal Investment Strategies with VaR Constraint under the Rank Dependent Utility Maximization

作　　者：米辉[1] 徐立霞[2] 

机构地区：[1]南京师范大学数学科学学院,江苏南京210023 [2]南京财经大学经济学院,江苏南京210023

出　　处：《应用数学》2013年第4期943-950,共8页Mathematica Applicata

基　　金：国家自然科学基金项目(61304065);全国统计科学研究计划重点项目(2012LZ004);江苏省普通高校自然科学研究资助项目(12KJB110011)

摘　　要：在秩相依效用最大化框架下,研究带有财富VaR约束的最优投资组合选择模型,利用分位数函数技术对模型进行求解,获得最优期末财富,并分析一个例子,得到最优财富过程及最优资产配置策略.This paper studies an optimal portfolio selection model with VaR constraint under the framework of rank dependent utility maximization. By using the quantile formulation approach, the optimal terminal wealth is obtained. An example is presented to obtain the optimal wealth processes and the investment strategies.

关 键 词：秩相依效用 VAR约束 投资组合选择 

分 类 号：O211[理学—概率论与数理统计] F830[理学—数学]