中国股指期货市场的价格发现能力研究——基于小波多分辨分析的视角  

作　　者：钱燕[1] 

机构地区：[1]苏州大学东吴商学院,江苏苏州215021

出　　处：《金融教学与研究》2013年第5期37-41,共5页Finance Teaching and Research

摘　　要：运用小波多分辨分析、线性和非线性Granger因果检验方法,分析我国沪深300股指期货和沪深300股票指数之间价格引导关系的结果表明：从短期来看,在1～2天的短期交易周期中,股指期货是股指现货的单向Granger原因,股指期货具有一定的价格发现功能；随着交易周期的加长,股指期货和股指现货之间不存在线性和非线性的Granger因果关系.这表明从长期趋势来看,目前我国股指期货的价格发现功能并没有得到有效发挥.

关 键 词：股指期货 价格发现 小波多分辨 因果检验 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.5