跳扩散模型下具有违约观察期的永久公司债券定价  

Pricing of Perpetual Corporate Debt with Default Observation Period in Jump-diffusion Model

作　　者：林建伟[1] 潘素娟[1] 

机构地区：[1]莆田学院数学学院,福建莆田351100

出　　处：《莆田学院学报》2013年第5期25-28,共4页Journal of putian University

基　　金：福建省自然科学基金资助项目(2013J01015);福建省教育厅资助项目(JK2011051;JB11173);莆田学院教育教学改革资助项目(JG201112)

摘　　要：基于无套利原理和结构化方法,在公司资产价值演化服从跳扩散模型下,建立了具有违约观察期的永久公司债券、股票价值和公司总价值的定价数学模型,通过微分方程方法获得了永久公司债券、股票价值和公司总价值的定价表达式和最佳违约边界的表达式。Based on no-arbitrage principle and structural method, the pricing mathematical models of the perpetual corporate debt, the equity and the total value of the corporate were established in jump-diffusion model. The corresponding pricing formulas were given by using differential equation method. Moreover, the optimal default boundary point was also presented in the paper.

关 键 词：跳扩散 违约观察期 无套利原理 结构化方法 公司债券 

分 类 号：O211.6[理学—概率论与数理统计]