我国农产品期货市场风险与效率研究--基于流动性风险视角  

作　　者：徐建玲[1] 查婷俊 

机构地区：[1]南京财经大学粮食安全与战略研究中心,粮食经济研究院

出　　处：《价格理论与实践》2013年第12期77-78,共2页Price:Theory & Practice

基　　金：国家自然科学基金面上项目(71373116)、国家自然科学基金青年科学基金项目(71203087);公益性行业科研专项经费项目(HY13133075);南京财经大学粮食安全与战略研究中心重点研究基地项目(JD2013004);南京财经大学粮食安全与战略研究中心招标课题(CFSSS2012-05,CF-SSS2013-07)的研究成果;江苏高校优势学科建设工程资助项目;江苏省高校哲社重点研究基地重大项目资金资助

摘　　要：本文首先通过对流动性风险的内生因素与外生因素进行理论分析,认为热钱是当前引起我国流动性风险的主要外生影响因素,收益率是主要内生因素。基于这两种主要因素对我国农产品期货市场效率进行探究,选取实际数据对热钱与期货价格波动率的因果关系以及收益率、持仓量、成交量的波动情况进行实证研究,最后基于研究结论给出了具体的对策建议。

关 键 词：流动性风险 大豆期货 波动率 GARCH模型 

分 类 号：F323.7[经济管理—产业经济] F724.5