改进β约束的组合投资决策优化模型  

The Portfolio Selection Model with Rebuiltβ- Constraint on Risk

作　　者：龙朝阳[1] 王键[1] 祝建军[2] 

机构地区：[1]湘潭大学,湖南湘潭411105 [2]华夏证券郴州营业部

出　　处：《预测》2001年第1期68-70,共3页Forecasting

摘　　要：本文在研究了组合证券的系统风险与投资收益的内在联系的基础上 ,针对马柯维茨模型与CAPM对风险假定的局限性 ,提出了一种改进风险约束的收益率最大化的组合投资决策模型 。In this paper,we analyze the interrelations between the return rate of the securities port- folio and its system risk,in view of the lim itation of the Markowitz Model and CAPM,we found a portfolio investment decision model with rebuilt constraint on risk,which is more feasible in prac- tice.

关 键 词：组合投资 下方风险 CAPM 证券 决策优化模型 风险 方向β约束 马柯维茨模型 

分 类 号：F830.59[经济管理—金融学] F830.91