基金家族绩效和风险与投资风格漂移关系研究——一个基于投资组合理论和SDS方法的实证  

作　　者：陈星榕[1] 

机构地区：[1]湖南大学工商管理学院,湖南长沙410082

出　　处：《社会科学家》2014年第4期77-82,共6页Social Scientist

基　　金：国家自然科学基金项目(71373072);国家自然科学基金创新研究群体基金项目(71221001);国家软科学研究计划项目(2010GXS5B141);高等学校博士点专项科研基金项目(0161110031)

摘　　要：文章以32家基金管理公司旗下的103只开放式偏股型基金为样本,结合投资组合理论和SDS方法,首先对基金家族绩效、基金家族风险以及投资风格漂移进行度量,继而构建两个截面回归模型,考察投资风格漂移对基金家族绩效、基金家族风险的影响。研究结果表明:投资风格漂移与基金家族绩效负相关,与基金家族风险正相关;投资风格漂移、投资策略、宏观经济形势是基金家族绩效和风险的共同影响因素;基金家族的绩效和风险均呈现较强的持续性。

关 键 词：基金家族绩效 基金家族风险 投资风格漂移 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]