双币种模型下永久美式期权定价的鞅方法与最佳实施期  

The Martingale Method and the Optimal Schedules of Perpetual American Option Pricing Under Dual Currency Model

作　　者：孙浩[1] 王玉文[1] 

机构地区：[1]哈尔滨师范大学

出　　处：《哈尔滨师范大学自然科学学报》2014年第3期4-7,共4页Natural Science Journal of Harbin Normal University

基　　金：黑龙江省自然科学基金资助项目(A201106);黑龙江省教育厅科学技术研究资助项目(12531202)

摘　　要：美式期权的定价问题实质上就是解最优停止问题,因此对美式期权定价一般利用最优停止理论.利用鞅方法提供了解决最优停止问题的一种方法,在双币种模型下讨论了以国内货币计价的永久美式期权,得到永久美式期权的最佳实施期τ*及期权在零时刻价值V0的表达式.American option pricing problem is essentially solution optimal stopping problem, so the American option pricing is generally used the the theory of optimal stopping. Using the martingale method provides a way to solve the problem of optimal stopping . Under the dual currency model, perpetual American options are discussed, the best schedules of perpetual American options and options of the initial value of the expression are got.

关 键 词：双币种模型 永久美式期权 鞅方法 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]