有交易费用的组合证券投资的概率准则模型  

Probability Criterion in Portfolio Investment Model with Commissions

作　　者：梁建峰[1] 唐万生[1] 

机构地区：[1]天津大学管理学院,天津300072

出　　处：《系统工程》2001年第2期5-10,共6页Systems Engineering

基　　金：国家自然科学基金资助项目! ( 7970 0 0 16 )

摘　　要：提出一种基于概率准则的新型组合证券投资模型。在此模型中 ,把实现预期收益的概率作为目标函数 ,使之达到最大。在不考虑投资交易费用前提下 ,给出了模型最优解满足的必要条件。此外 ,提出了考虑交易费用因素的概率准则模型 ,经转化 ,将问题变成可用传统优化方法求解的非线性规划问题 ,给出了最优解满足的必要条件 。In this paper, the portfolio investment model with probability criterion is investigated. The necessary condition for the optimal portfolio investment weights is presented. Under this probability criterion, a kind of portfolio investment model with commissions is discussed, the necessary condition of the optimal solution is provided. Finally, an illustrative example is given.

关 键 词：概率准则 组合证券 投资 交易费用 股票 债券 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]