沪深三百成分股流动性风险溢价研究  

作　　者：史雪枫 

机构地区：[1]天津财经大学

出　　处：《环渤海经济瞭望》2018年第11期76-77,共2页

摘　　要：中国股票市场是否存在流动性溢价问题一直是学者关注的问题,本文根据先前学者研究思路,重点研究了流动性溢价对股票定价的影响分析。根据沪深三百指数成分股数据分析结果表明,A股市场上依旧存在流动性溢价,同时,股票收益率受到组合数据分析情况、市场态势、政策或重大事件的影响。同时考虑依靠行为金融学对传统金融理论无法解释的异象进行解释,流动性溢价同时受到市场机制与投资者素质间接影响。

关 键 词：流动性溢价 换手率 非流动性指标 CAPM理论 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]