非参数利率期限结构模型的理论与实证研究  

Theory and Empirical Test of Nonparametric Term Structure Model of Interest Rate

作　　者：李和金[1] 李湛[1] 李为冰[1] 

机构地区：[1]上海交通大学管理学院

出　　处：《数量经济技术经济研究》2002年第2期48-51,共4页Journal of Quantitative & Technological Economics

摘　　要：本文利用核估计方法建立了非参数的利率期限结构模型,实证结果表明短期利率模型的扩散函数和漂移函数都是非线性的,否定了参数模型事先对扩散函数和漂移函数的参数假设。同时建立了债券和利率衍生证券的PDE定价方程。

关 键 词：利率期限结构 非参数 核估计 扩散函数 漂移函数 实证研究 PDE定价 债券 利率衍生证券 

分 类 号：F830.48[经济管理—金融学]