投资组合效用问题的研究  

A Study on the Portfolio Utility

作　　者：屠新曙[1] 王春峰[1] 巴曙松[2] 

机构地区：[1]天津大学管理学院 [2]北京大学中国经济研究中心

出　　处：《数量经济技术经济研究》2002年第5期37-40,共4页Journal of Quantitative & Technological Economics

摘　　要：每个投资者都有一条无差异曲线来表示他对于预期回报率和标准差的偏好。我们曾研究了风险资产进行投资组合时的效用最大化问题,通过空间变换把Markowitz模型的有效前沿用投资组合的权重向量表示出来,然后将无差异曲线(IDC) 也用投资组合的权重向量表示出来,再由风险资产组合的有效选择原则求出了效用最大化的风险资产组合。在本文中,我们进一步研究了含无风险资产时投资组合的效用最大化问题,以及不同借贷利率下投资组合的效用最大化问题。

关 键 词：无差异曲线 有效前沿 投资组合 风险投资 MARKOWITZ模型 借贷利率 

分 类 号：F830.59[经济管理—金融学]