我国黄金最优套期保值比率的实证研究  

作　　者：王刚[1] 牟粼琳[1] 白翔宇[1] 周心怡[1] 

机构地区：[1]武汉大学经济与管理学院,湖北武汉430072

出　　处：《特区经济》2014年第7期115-116,共2页Special Zone Economy

摘　　要：黄金是一种特殊的商品,由于其商品和金融的双重属性,黄金的价格波动不断。黄金的套期保值无疑会降低黄金价格波动风险,而选择恰当的套期保值方法,更能提高套期保值效率。本文以OLS模型、ECM模型BEKK-GARCH为原模型,并考虑多元ECM-D-BGARCH模型,估计黄金时变的动态套期保值比率。本文还对三种模型的套期保值效果进行比较,得出了黄金的动态套保效果优于静态套保效果的结论。

关 键 词：最优套期保值比率 ECM模型 ECM-D-BGARCH模型 套保周期 套期保值效果 

分 类 号：F832.54[经济管理—金融学]