国债期货套利、风险管理的经验解析及启示  

作　　者：冯婷婷[1] 

机构地区：[1]北京工商大学经济学院,北京100048

出　　处：《当代经济研究》2014年第8期86-91,共6页Contemporary Economic Research

摘　　要：金融理论与实践不能脱离实体经济,金融交易也必须植根于现实的经济环境。包括国债期货套利、风险管理在内的金融理论和模型与实体经济之间需要有"适当的"关系。解析国债期货套利、风险管理的经验,从中能够得到诸多启示:一是应健全与完善收益率曲线;二是在加强市场基础设施建设时,应深化各市场之间的互联互通,提高市场交易效率;三是要充分把握市场特征,灵活运用跨市套利策略、跨期套利策略和移仓套利策略,加强金融理论与本国实践的深度融合;四是在金融创新中,处理好金融理论国际化与本土化之间的关系;五是在金融创新中发挥后发优势,提高包括国债期货市场在内的金融市场资源配置效率。

关 键 词：国债期货 风险管理 交易效率 期货套利 移仓策略 

分 类 号：F812.5[经济管理—财政学]