股权分置改革对上证股指波动性的影响  

作　　者：芮丽萍[1] 于德淼[1] 宫厚森 

机构地区：[1]兰州商学院 [2]泰康股份有限公司山东分公司

出　　处：《商》2014年第22期178-179,共2页Business

摘　　要：随着时间序列计量经济学研究的快速发展,越来越多的模型被用到资产市场的研究中来,国内外都有大量的文献对股票市场波动率的建模,其中最常用的便是GARCH族函数了。本文运用TARCH和EGARCH模型分析了股权分置改革对上证综指波动性的影响,在得出沪市具有明显的杠杆效应的同时,也得出了股权分置改革轻微的增加了股指波动性,得出了与国内其他研究文献不同的结论。

关 键 词：GARCH TARCH EGARCH 股权分置改革 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]