货币账户带时滞的期权定价  

Option Pricing of Currency Market Accounts with Time-Delays

作　　者：张国辉[1] 李葛[2] 李龙[1] 

机构地区：[1]衡阳师范学院数学与计算科学系,中国衡阳421002 [2]湖南大学数学与计量经济学院,中国长沙410082

出　　处：《湖南师范大学自然科学学报》2014年第5期76-80,共5页Journal of Natural Science of Hunan Normal University

基　　金：湖南省科技厅一般项目(2013NK3017);衡阳市科技局农业科技支撑项目(2013KN36)

摘　　要：在股票价格过程和货币市场账户均受时滞影响时,利用无风险对冲原理和鞅定价原理,得到了标准欧式期权的价格公式.研究表明,时滞对期权价格公式有明显的影响.Using the martingale pricing theory and the riskless hedging principle, the vanilla European option price formula is proposed, when considering the stock price process and currency market accounts with time-delays'influence.Research has shown that time-delays have a significant effect on the option price formula.

关 键 词：期权 时滞 鞅定价原理 GIRSANOV定理 无风险对冲原理 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]