中国国债利率期限结构的动态特征:基于NS和SV模型的实证判别  

作　　者：赵晶[1] 张洋[2] 尹浩明 

机构地区：[1]东北师范大学商学院 [2]吉林大学商学院

出　　处：《管理世界》2014年第11期164-165,共2页Journal of Management World

基　　金：2014年教育部人文社会科学规划青年项目(14YJC790176);2010年国家自然科学基金项目(71073067);2014年东北师范大学自然科学青年基金项目(14QNJJ036)资助

摘　　要：本文基于中国2005年1月至2014年9月的月度数据对国债市场利率期限结构的动态特征进行了拟合与预测,并以均方误差(RMSE)和平均绝对误差(MAE)指标作为依据对拟合与预测的效果进行了判别。实证结果表明,NS模型同时适用于中国国债利率期限结构动态特征的拟合与预测,而SV模型仅仅适用于利率期限结构动态特征的拟合。因此,NS模型能够更好地实证判别中国国债利率期限结构的动态特征。

关 键 词：NS模型 SV模型 利率期限结构 动态特征 拟合与预测 

分 类 号：F812.5[经济管理—财政学] F224