互联网金融风险度量模型选择研究  

作　　者：宋光辉[1] 吴超[1] 吴栩[1] 

机构地区：[1]华南理工大学工商管理学院,广东广州510640

出　　处：《金融理论与实践》2014年第12期16-19,共4页Financial Theory and Practice

基　　金：教育部人文社科青年基金项目(13YJC790150);广东省哲学社会科学"十二五"规划项目(GD13YGL05);教育部高等学校博士学科点专项科研基金新教师类资助课题(20120172120050);中央高校基本科研业务费专项资金(2013ZB0016)

摘　　要：度量互联网金融风险非常重要,但传统的风险度量模型能否有效度量其风险,何种模型能更有效地度量其风险犹未可知。以余额宝的风险度量为例,分析了在90%和95%置信水平下的最优GARCH-Va R和GARCH-CVa R模型,作为对应置信水平下的Va R和CVa R的度量。结果表明,CVa R模型能更有效地度量互联网风险,其不仅可以很好地度量现有的风险水平,还对风险具有预测性。

关 键 词：互联网金融风险 GARCH模型 VAR CVAR 

分 类 号：F832.39[经济管理—金融学]