中国股市星期效应及其影响因素新解——基于上证综指(2010-2013)的实证研究  

Weekend Effect Of Chinese Stock Market And Its Influence Factors——Research On Sse Composite Index(2010-2013)

作　　者：陈煦煦[1] 

机构地区：[1]温州职业技术学院财会系,浙江温州325035

出　　处：《江苏商论》2015年第1期63-66,83,共5页Jiangsu Commercial Forum

基　　金：温州市科技计划项目;编号:R20140105

摘　　要：针对中国股票市场是否存在星期效应的问题,取上证综指2010~2013年间的数据为研究对象,利用回归模型对其星期效应的存在性进行了实证研究和检验分析。同时在模型中加入香港恒生股指的收益率、香港恒生股指的前一日收益率、风险溢价等因素作为可能影响星期效应的独立变量,全面地分析了上海股市星期效应的影响因素。结果表明：中国股票市场不存在＂星期效应＂现象,风险溢价是影响中国股票市场的决定性因素。According to the issues that whether Chinese stock market existing weekend effect, Regression Model is undertaken to research the existence of the weekend effect by using the data of SSE Composite Index （2010-2013）. Three independent variables （daily return of Hang-seng price index, yesterday＇s Hang-seng return and risk premium） are added to the model, which may influence the weekend effect. The result indicates that Shanghai stock market do not exist weekend effect, and responds positively to Risk premium.

关 键 词：中国股市 星期效应 回归模型 恒生股指 风险溢价 

分 类 号：F832[经济管理—金融学]