多期限投资组合β系数误差的修正  

作　　者：杨宏林[1] 陈帅[1] 周昕[1] 崔晨 

机构地区：[1]湖南大学工商管理学院,长沙410012

出　　处：《统计与决策》2015年第4期25-28,共4页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(71073049);国家自然科学基金国际合作与交流项目(71210107022);高等学校博士学科点专项科研基金资助项目(20090161120034)

摘　　要：传统投资组合β系数的测度独立于投资期限的选择。文章在Levhari和Levy基于基准期限的多投资期限β系数推导的基础上,通过放松基准期限收益率均值和方差不变假设,对多期限投资组合β系数的测度加以改进,通过上证指数和上证50指数的实证发现,基于可变收益率均值和方差的改进多期限β系数估计值更符合实际β系数值,在此基础上,运用二项式拟合误差,构建β系数误差修正函数进一步提高改进β系数的精度。

关 键 词：基准期限 多期限 投资组合 Β系数 特雷诺指数 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]