我国稻米市场价格波动的动态相关性研究——基于“稻强米弱”背景下的分析  

作　　者：梁雪梅[1] 何玉成[1] 

机构地区：[1]华中农业大学经济管理学院

出　　处：《价格理论与实践》2015年第2期59-61,共3页Price:Theory & Practice

基　　金：自然科学基金项目"集中度效应分离及其在农产品加工产业组织绩效评估中的应用研究"(71173985);华中农业大学人文社会科学优秀青年人才培养计划项目"外资并购效应分离理论及其在农业产业反垄断中的应用研究"

摘　　要：针对近年来粮食市场上出现的"稻强米弱"现象,利用BEKK-GARCH模型和DCC-MVGARCH模型对稻米市场价格波动的动态波动溢出和动态相关性进行分析。实证结果表明:两市场之间存在双向波动溢出效应,主要由稻谷市场向稻米市场波动溢出,稻谷价格波动对大米价格有着显著影响,且大米市场更易受到外部冲击影响。进一步分析表明,两市场之间存在显著的持续的动态相关性,且具有时变特征,动态相关系数图显示动态相关性呈现出紧密的正相关。

关 键 词：“稻强米弱” 动态相关 BEKK-GARCH模型 DCC-MVGARCH模型 

分 类 号：F323.7[经济管理—产业经济]