投资者风险偏好水平模糊化处理的最优投资组合分析  

作　　者：陈战波[1] 贺楦栋 孟雪井[1] 

机构地区：[1]湖北经济学院统计学院,湖北武汉430205 [2]福州大学经济与管理学院,福建福州350108

出　　处：《金融理论与实践》2015年第4期88-92,共5页Financial Theory and Practice

基　　金：国家社科基金项目(14CTJ008);湖北金融发展与金融安全研究中心项目(2014JR003)

摘　　要：通过对马克维茨的投资组合理论的规划目标和约束进行了改进,在模型分析中加入了风险偏好系数,利用风险偏好系数的不同赋值,观察投资组合结果随系数的变化程度,最后将风险偏好系数模糊化为保守、谨慎、较谨慎、较激进、激进五个区间。针对不同的股市行情,采取不同的模糊区间进行分析,中选取了"较谨慎"区间为例进行求解,得出了在该风险偏好水平下的最优投资组合,给出了一种新的最优投资组合方法。

关 键 词：股票市场 风险偏好 ARMA-ARCH模型 投资组合 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]