基于结构转换非参数GARCH模型的股市波动率预测拟合性评估  

作　　者：周士元[1] 

机构地区：[1]河南大学工商管理学院,河南开封475004

出　　处：《统计与决策》2015年第17期162-165,共4页Statistics & Decision

基　　金：国家社会科学基金资助项目(13BJY111);国家哲学社会科学一般项目(12BGL033);河南省软科学研究计划项目(132400410023);河南省哲学社会科学规划委托项目(2010GJJ001)

摘　　要：文章选取上证股市A、B股日收盘指数为分析对象,结合应变量、自变量对应的向量构建基于极大似然估计的马尔可夫结构转换模型,并在此基础上,针对结构转换非参数状态GARCH的波动率实施参数估计,最后结合日收益率序列以极大似然法进行了三状态下的参数估计比对分析,结果证实沪市A、B股存在一定程度的互动性和"尖峰厚尾"分布特征,且马尔可夫结构转换模型下的RS-APGARCH模型具备相对更高的拟合能力。

关 键 词：结构转换 非参数模型 GARCH 波动率 估计 

分 类 号：F832[经济管理—金融学]