上证指数的星期效应研究——基于ARMA—GARCH模型  

作　　者：张力[1] 

机构地区：[1]中南财经政法大学金融学院,湖北武汉430073

出　　处：《中外企业家》2015年第8期66-68,共3页Chinese and Foreign Entrepreneurs

摘　　要：2015年4月沪市单日成交突破万亿元,沪深股市成为世界第二大股市市场,股市的收益与星期之间是否存在星期效应?本论文分为两部分,一部分是近十年的星期效应,利用ARMA-GARCH模型研究,第二部分是研究近两年的星期效应,利用的ARMA模型研究。通过统计与模型得出结论:星期效应正在改变,可能以后的星期效应会变得不显著性,甚至消失,说明我国的市场有效性正在增强。

关 键 词：星期效应 ARMA-GARCH模型 

分 类 号：F830.593[经济管理—金融学]