基于GARCH模型的人民币汇率收益率预测研究  

作　　者：胡志明[1] 陆彬斌 郭晓芳[1] 

机构地区：[1]上海财经大学浙江学院

出　　处：《商》2015年第28期178-178,124,共2页Business

基　　金：上海财经大学浙江学院2013年重点课题;浙江省2013年高等教育课堂教学改革(kg2013621);山东省自然科学基金(ZR2014AL006);浙江省2015年教育厅课题(Y201534298)

摘　　要：对美元/人民币汇率的日收益率进行分析,其具有金融时间序列尖峰厚尾的统计特征,名义汇率存在波动聚集效应。本文基于调整经验似然方法估计GARCH模型中的参数并建模,发现GARCH-M模型相对于GARCH模型来说拟合效果更好。

关 键 词：时间序列 汇率波动 收益率 GARCH模型 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]