基于VaR模型的我国股票市场风险度量研究  

作　　者：熊焰[1] 黄燕梅[1] 

机构地区：[1]中南民族大学经济学院

出　　处：《商》2015年第30期184-184,183,共2页Business

摘　　要：本文选取了2008年1月2日到2013年4月13日的上证综合指数的日收益率作为研究对象,对我国股票市场风险度量进行实证分析,得到如下结论:第一,GARCH族模型能够成功地描述收益率波动的时间相关性;第二,我国股票价格收益率波动具有非对称效应,存在"杠杆效应";第三,基于GDE分布的GARCH族模型比基于t分布的模型能够更好地描述我国股票市场的波动性。

关 键 词：股票市场风险 GARCH VAR 回测检验 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]